زيادة التخصيص للذهب

 كبيرًا لسبب تفوق محافظ Stockspot على 99٪ من الصناديق المتنوعة المماثلة على مدار 5 سنوات .

نناقش في هذه المقالة سبب زيادة التخصيص للذهب في جميع محافظنا الاستثمارية إلى 14.8٪ ولماذا يعتبر الذهب أكثر أهمية في محفظتك اليوم مقارنة بأي وقت في الماضي.

يشرح راي داليو ، الملياردير الأمريكي مدير صندوق التحوط ، وهو كبير مسؤولي الاستثمار في أكبر صندوق تحوط في العالم (Bridgewater Associates) أن الذهب يجب أن يكون جزءًا من محفظة الجميع لأنه بديل للمال.

"إذا كنت لا تملك الذهب ... فليس هناك سبب معقول غير أنك لا تعرف التاريخ أو لا تعرف اقتصادياته." - راي داليو

يدعم التاريخ آراء داليو.

كان الذهب تاريخياً هو أنقى أشكال النقود ويتصرف مثل السندات الحكومية التي لا تدفع فائدة وتحمي من التضخم  فى اسعار الذهب في السويد(يُعرف هذا بالسند المحمي من التضخم بدون قسيمة). على مر القرون ، تمكنت من الحفاظ على قوتها الشرائية وتوفير تأمين المحفظة في أوقات الحاجة.

لقد تفوق الذهب على الأصول الرئيسية الأخرى على مدار العشرين عامًا الماضية وقدم عوائد تنافسية على مدى فترات زمنية أخرى.

المصدر: State Street Global Advisors (البيانات حتى 31 مارس 2021).

لماذا تستثمر Stockspot في الذهب

تضمنت Stockspot Portfolios تخصيصًا للذهب عبر صندوق تداول الذهب (ETF) منذ عام 2014. صندوق GOLD ETF مدعوم فعليًا بسبائك الذهب المخزنة في قبو في لندن. إنه غير محمي ، لذا فإن المستثمرين محميون أيضًا من انخفاض الدولار الأسترالي.

الذهب هو أصل دفاعي مثبت ، وهو عامل تنويع أفضل من النقد أو أي فئة أصول أخرى قابلة للاستثمار بسهولة. هذا هو سبب تضمين Stockspot كجزء من محافظنا الاستثمارية.

زيادة تخصيص الذهب لدينا في عام 2017

في أواخر عام 2017 ، قمنا بزيادة تخصيص GOLD ETF من 10٪ إلى 12.3٪ لجميع محافظ العملاء لأننا حددنا الحاجة إلى مزيد من الانكشاف. ضعف الارتباط السلبي بين الأسهم والسندات ، مما يعني أن السندات لن توفر قدرًا كبيرًا من الحماية في سيناريو تصحيح سوق الأسهم.

ساعدت زيادة مخصصاتنا للأصول الدفاعية في عام 2017 على حماية العملاء من 50٪ إلى 80٪ من السوق التي تنخفض في مارس 2020 ، كما أدى تخصيص الذهب إلى تحقيق قدر كبير من الأداء المتفوق مقارنة بالصناديق المماثلة.

زيادة حصتنا من الذهب في عام 2021

في بيئة اليوم ذات أسعار الفائدة المنخفضة بشكل مصطنع ، من المرجح أن يوفر الذهب تنويعًا أفضل للمحفظة مقارنة بالسندات الحكومية إذا كان هناك تضخم متزايد أو مخاطر أخرى في السوق مثل الصراع.

في حالة الانكماش أو حدوث صدمة محلية ، لا يتعرض الذهب لخطر عدم وفاء بلد بدينها (مخاطر الائتمان السيادي) والذهب غير مقيد بمعدلات فائدة صفرية مثل السندات الحكومية ، لذلك سيوفر أيضًا حماية أفضل للمحفظة .

هذه الخصائص تجعل الذهب بديلاً جذابًا للسندات الحكومية في كل من البيئة التضخمية والانكماشية. وهذا هو سبب زيادة مخصصات المحفظة من الذهب إلى 14.8٪ في فبراير 2021.

المزيد من الأسباب لامتلاك الذهب

فاز هاري ماركويتز بجائزة نوبل في الاقتصاد لعام 1990 من خلال إظهار كيفية تحقيق أفضل عائد محتمل من خلال الجمع بين الأصول ذات العلاقة السلبية مع بعضها البعض (الارتباط السلبي).

لا يزال عمله الأساسي ، نظرية المحفظة الحديثة (MPT) ، أفضل نظرية في إدارة المحافظ ، وهي الطريقة التي نتعامل بها مع بناء المحافظ.

الذهب له علاقة منخفضة للغاية أو سلبية مع معظم الأصول الاستثمارية الأخرى وهذا هو السبب في أنه يتحرك عادة في اتجاه مختلف للأسهم. هذه جودة نادرة للأصل وهذا يعني أن الذهب لديه القدرة على تقليل مخاطر المحفظة.

بشكل أساسي ، يساعد الذهب على تحسين جودة عوائد محفظتك الاستثمارية مما يعني أنه يمكنك كسب عوائد بمخاطر أقل.د

تدهور الحاله الاقتصادى فى السويد بسبب عدم استخدم الات الحديثه فى استخراج المعادن ادى الى ارتفاع اسعار الذهب فى السويد.